François RemyHet management ontbrak het aan deskundigheid, organisatie en “de kwaliteiten die nodig zijn om een gezond en voorzichtig beheer te garanderen”. Door deze tekortkomingen bij Bit4You aan te wijzen, heeft de Autoriteit Financiële Markten de onvermijdelijke ondergang van het enige cryptohandelsplatform in België versneld. Maar de precieze aard van de tekortkomingen bleef onduidelijk. Tot de publicatie van de jaarrekeningen van het bedrijf, die slechts een tipje van de sluier oplichten.
Het rad van ongeluk? Het refrein dat Bit4You slechts het onschuldige slachtoffer was van marktomstandigheden, het faillissement van FTX of een gebrekkig rentmeesterschap van de Estse leverancier, klinkt hol. Dit is geen verhaal van muzikale of selectieve oren, maar van feitelijke informatie die naar voren komt uit de dorheid van de jaarrekening van het bedrijf voor het boekjaar 2022. Het samenvattend document dat op tweede kerstdag 2023 is gedeponeerd, bevat het bestuursverslag van de voorlopige bewindvoerders die door de rechtbank zijn aangesteld, Nicholas Ouchinsky en Dirk Smets, aan de algemene vergadering. Met andere woorden, een soort samenvatting van hun vorige rapport van bijna 400 pagina’s dat voor de zomer werd ingediend bij de rechtbank van het bedrijf en boordevol verhelderende details over de situatie van het geplaagde bedrijf.
Bijna €700.000 aan XRP gestolen van Bit4You
Het incident dateert van december 2021. Het transactieplatform keek hulpeloos toe hoe Ripple cryptocurrencies (XRP) werden gekaapt. Dit betekende een financieel verlies van €695.492 tegen de marktprijs op het moment van de inbreuk. Er ging vervolgens een maand voorbij voordat het management in januari 2022 een klacht indiende bij de politie.
“De cryptocurrencies zijn niet gevonden. Het onderzoek is momenteel gaande”, aldus de voorlopige beheerders. Cyberaanval, inbraak, cryptojacking? Niemand bij Bit4You, het moederbedrijf Chainius Solutions of de recherche heeft de precieze omstandigheden van deze diefstal van cryptocurrencies kunnen achterhalen.
De toenmalige oprichtende aandeelhouders en bestuurders, Marc Toledo, José Zurstrassen en Sacha Vandamme, besloten de verliezen als gevolg van de diefstal financieel te dragen, de voorraad aan te vullen met toekomstige marges en de klanten van Bit4You niet te informeren over de diefstal.
“De diefstal van cryptoactiva is niet opgenomen in de boekhouding van 2021,” wijzen de verslaggevers erop.
Een onverklaarbaar gat van €200.000
De “verduistering” buiten beschouwing gelaten, eindigde het boekjaar 2021 van Bit4You al met een klein financieel verlies. Onregelmatigheden ten bedrage van €200.000″ zouden dit normaal gesproken al moeten hebben geaccentueerd.
“Het is in feite duidelijk geworden dat er een negatief verschil was in de operationele boekhouding voor het beheer van cryptocurrency”, merken Nicholas Ouchinsky en Dirk Smets op. De tegoeden van klanten waren dus groter dan de tegoeden die Bit4You zelf aanhield bij verschillende custodians namens… klanten.
Opvallend detail is dat dit tekort ook op geen enkele manier terug te vinden was in de jaarrekening van 2021. Het jaar daarop was nauwelijks beter. De omzet van Bit4You werd weggevaagd door de seriecrashes van 2022 (Terra, Celsius, FTX), met een terugval van €1,79 miljard naar €332,94 miljoen (-81%).
Rechtszaak over een onbedoeld geschenk
Er staat ook een juridische procedure uit 2021 in het document. Op het eerste gezicht lijkt het anekdotisch en zou het in andere omstandigheden wellicht tot een glimlach leiden.
In feite werd het bedrag in een van de digitale portemonnees van Bit4You toegewezen aan een voormalige klant “na een technische synchronisatiefout”. Het platform nodigde de ex-gebruiker uit om de onterecht ontvangen tegoeden terug te geven. Dit verzoek werd door de ex-gebruiker aangevochten. Bit4You moest daarom juridische stappen ondernemen om de ten onrechte overgedragen tegoeden terug te krijgen.
De ex-klant werd in 2022 veroordeeld tot betaling van een schadevergoeding van € 19.280, een bedrag te vermeerderen met vertragingsrente tegen de wettelijke rente vanaf de datum van ingebrekestelling en vervolgens met de wettelijke rente tot volledige betaling. Aangezien de tegenpartij beroep heeft aangetekend, loopt de procedure nog en zal deze worden beheerd door de voorlopige bewindvoerders van Bit4You. Een extra kostenpost, terwijl er weinig op het spel staat.
Operationeel risico te groot?
In de loop van het boekjaar 2022 is de wetgeving voor aanbieders van wisseldiensten tussen virtuele valuta en legale valuta (VASP’s) veranderd. De Belgische autoriteit voor de financiële markten, FSMA, die belast is met het toezicht op deze VASP’s, heeft een dossier geopend voor de enige nationale speler die actief is en heeft dus een onderzoek ingesteld naar Bit4You.
De resultaten van het onderzoek leidden ertoe dat de financiële waakhond de Belgische beurs waarschuwde voor een reeks onregelmatigheden.“Bit4You zou niet voldoen aan de voorwaarde van voldoende deskundigheid van de met het beheer belaste personen; aan de voorwaarde dat de aandeelhouders over de nodige kwaliteiten moeten beschikken om een gezond en prudent beheer te garanderen; aan de voorwaarde dat het over een adequate organisatie moet beschikken om te allen tijde te kunnen voldoen aan de wettelijke en reglementaire verplichtingen die op haar van toepassing zijn”, vertellen de voorlopige bewindvoerders, verwijzend naar de officiële brief van de FSMA van 18 april 2023.
Bit4You’s management had eerder intern een strategisch plan opgesteld met pessimistische veronderstellingen zoals de gedeeltelijke of volledige stopzetting van crypto- en andere activiteiten. Het bedrijf betwistte daarom niet de balans die door de marktautoriteit was opgesteld, maar vroeg om het resolutieplan gewoon te mogen uitvoeren “met het oog op het veiligstellen van de belangen van klanten, terwijl het zich ertoe verbindt geen nieuwe klanten of nieuwe deposito’s van bestaande klanten te accepteren“. De FSMA ging hier niet op in en als gevolg daarvan moest Bit4You op 2 mei de handel op Belgisch grondgebied onmiddellijk staken.
De rest is bekend. Op 3juli 2023 heeft Chainius gevraagd om een gerechtelijke reorganisatieprocedure te openen door overdracht onder gerechtelijk gezag. Het laatste nieuws is dat de verkoop van Bit4You duidelijker is geworden. Potentiële kopers hadden tot 15 december de tijd om een definitief bod uit te brengen op de IT-infrastructuur of de klantenportefeuille, of op allemaal. De overdracht van de activa zou idealiter moeten plaatsvinden voor het einde van de gerechtelijke reorganisatieperiode op 24 januari.
_
Volg Be-Crypto op Facebook en X om geen enkel nieuws te missen.
