MikaLa finance décentralisée, ou DeFi, réinvente les vieilles recettes de la finance traditionnelle. Prêts et emprunts, piliers de la TradFi, y sont repris… avec un twist. La technologie blockchain vient y ajouter transparence, automatisation et ouverture mondiale. Voici comment.
Le lending : prêter ses crypto-actifs et faire travailler son wallet
Le lending crypto, c’est l’art de prêter ses cryptomonnaies contre rémunération. Vous déposez vos actifs sur une plateforme. Elle les prête à d’autres utilisateurs. En échange, vous touchez des intérêts. Simple, non ? Derrière, les contrats intelligents assurent le suivi sans banque, ni paperasse.
Ce système repose sur la collatéralisation. Le montant prêté est souvent sur-garanti. Cela limite les défauts de paiement. Des plateformes comme Aave, Compound ou Meria dominent le secteur. Leurs taux d’intérêt varient selon la demande : de 1 à 20 % par an.
Avantage ? Vos cryptos bossent pendant que vous dormez. Inconvénient ? Le marché reste volatile. Un crash soudain peut entraîner une liquidation automatique. C’est le revers du rendement.
Exemple concret : déposer 1 ETH sur Aave. Vous pouvez générer jusqu’à 2 % d’intérêt annuel. Vos gains dépendent du marché et du token prêté. C’est un revenu passif, mais jamais sans risque.
Le borrowing : obtenir de la liquidité sans vendre ses jetons
Le borrowing crypto, c’est emprunter en déposant des cryptos en garantie. Vous gardez vos jetons, mais accédez à de la liquidité. Pratique si vous croyez à long terme en la valeur de vos actifs.
Un utilisateur peut déposer 2 ETH pour emprunter l’équivalent de 1 ETH en stablecoins. Il dépense cette somme, mais garde son exposition au marché. Si le cours chute, attention : le protocole peut liquider le collatéral pour couvrir le prêt.
Ce principe séduit ceux qui refusent de « vendre en bas ». Les flash loans, eux, permettent d’emprunter sans garantie. Le remboursement se fait dans la même transaction. Risqué mais puissant.
Plateformes à surveiller : Kraken, Aave, Coinbase. Elles proposent du borrowing, souvent avec intégration DeFi et outils avancés.
Avec ces solutions, la crypto s’émancipe des banques. Mais elle exige rigueur, stratégie et connaissance des règles du jeu.
