Wat zijn Centralized Exchanges (CEX) en kun je daarop vertrouwen om geld op te slaan?

Sommigen zien ze als instabiele pijlers van digitale financiën, terwijl anderen ze als onmisbaar beschouwen. Maar hoe zit het eigenlijk met cryptocurrency exchanges, zijn het betrouwbare plekken om je activa te bewaren?

De recente storm bij FTX heeft niet alleen de cryptocurrency wereld geschokt, maar ook het vertrouwen in de CEX, of Centralized Exchange geschonden. Voor het Amerikaanse platform waren de verliezen aanzienlijk: bijna $10 miljard verdween van klantenrekeningen, onthullingen over het eenzijdige gebruik van fondsen door voormalig CEO Samuel Bankman-Fried, zijn arrestatie voor wire fraud, enz. Deze schade zaaide twijfel onder veel beleggers over de betrouwbaarheid van gecentraliseerde beurzen.

Het FTX-debacle leidde tot een stormloop van speculaties, waardoor sommigen pleitten voor het verlaten van gecentraliseerde beurzen. Maar ondanks deze turbulentie laten de recente gegevens voor bijvoorbeeld Binance zien dat beleggers geen haast hebben om deze platforms de rug toe te keren: we tellen 166 miljoen gebruikers in november 2023, en recentelijk 185 miljoen. Maar waarom deze hernieuwde interesse in CEX’en (gecentraliseerde beurzen)? CZ, de afgezette CEO van Binance, gaf een antwoord op deze vraag in een AMA (Ask Me Anything) van 14 december 2022:

“Eerst omdat we een gecentraliseerde exchange zijn. Mensen denken misschien dat als CZ opnames aanmoedigt, dat er dan een probleem moet zijn bij Binance. Ten tweede, en dit is fundamenteler. Vandaag de dag gebruiken de meeste mensen exchanges simpelweg omdat ze hun crypto’s niet zelf kunnen beveiligen. ”

CZ benadrukt ook het belang van de mogelijkheid om activa vast te houden:

“Als je in staat bent om je crypto’s zelf te houden, doe het dan! Aan de andere kant, voor 99% van de mensen vandaag de dag, als je ze vraagt om hun cryptocurrencies zelf te houden, zullen ze ze uiteindelijk verliezen, en veel waarschijnlijker dan ze achter te laten op een top-tier veilige exchange.”

Wat is een CEX?

Volgens een artikel van The Block bieden gecentraliseerde beurzen (CEX’en) een veelheid aan functies die hun gecentraliseerde aard compenseren. Ze vergemakkelijken het kopen, verkopen en verhandelen van cryptocurrencies en andere digitale activa. Op deze platformen verwijst de term “gecentraliseerd” naar een team dat zich toelegt op het aantrekken van klanten. Platformen zoals Upbit, HTX, Binance, Kraken of Coinbase moeten ook wallets aanbieden die op hun servers worden gehost om de crypto’s van klanten op te slaan en te beheren, evenals kundig personeel hebben om gebruikers te helpen bij eventuele problemen.

Toegang tot deze platformen kan alleen worden verkregen via een centraal team.

Toegang tot deze platforms is over het algemeen eenvoudig voor de gemiddelde gebruiker. Het begint met het openen van een account, vaak gevolgd door een KYC (Know Your Customer)-controle en een AML (Anti-Money Laundering)-procedure, en vervolgens het storten van crypto-activa voor handel, uitwisseling en opname.

Wat zijn de voor- en nadelen?

Vergeleken met gedecentraliseerde beurzen (DEX’en) hebben CEX’en verschillende voordelen:

• Goederen: CEX’en bieden gebruikersvriendelijke interfaces en tools die aangepast zijn aan elke gebruiker, waardoor transacties toegankelijker worden.
• Liquiditeit: Ze garanderen zeer hoge handels- en liquiditeitsvolumes, waardoor transacties soepeler verlopen.
• Beveiligingsfuncties: CEX’en implementeren beveiligingsmaatregelen zoals encryptie, twee-factor authenticatie en koude opslag van cryptocurrencies, waardoor gebruikers er zeker van kunnen zijn dat hun activa beschermd zijn.
• Klantenondersteuning: ze bieden een efficiënte ondersteuningsdienst, zodat gebruikers eventuele problemen snel kunnen oplossen.
• Uitgebreide functionaliteit: CEX’en bieden een breed scala aan functies, zoals liquiditeitspools, margehandel, etc., waardoor gebruikers een grote flexibiliteit hebben in hun transacties.
• Reglementaire naleving: Ze zijn onderworpen aan strikte regelgeving, die de veiligheid van transacties en de bescherming van gebruikers garandeert.

Met betrekking tot de nadelen van CEX’en is het vermeldenswaard dat de recente ineenstorting van FTX de zwakke punten van gecentraliseerde beurzen duidelijk heeft gemaakt. Hier zijn er enkele:

• Risico’s van opslag: Het beheer van cryptocurrencies door een exchange stelt gebruikers bloot aan risico’s zoals insolventie, wanbeheer en aanvallen van hackers.
• Kwetsbaarheid voor aanvallen van hackers: Door onvoldoende beveiligingsmaatregelen zijn CEX’en een potentieel doelwit voor hackers, waardoor de veiligheid van gebruikers in gevaar komt.
• Blootstelling van privacy: Het verzamelen van persoonlijke gegevens en transactiegeschiedenis kan de privacy van gebruikers in gevaar brengen.
• Afhankelijkheid van de infrastructuur: Gebruikers zijn sterk afhankelijk van de CEX-infrastructuur, waardoor ze kwetsbaar zijn voor potentiële uitval of storingen.
• Beperkte controle over crypto’s: CEX’en kunnen beperkingen opleggen aan transacties, waardoor de vrijheid van gebruikers wordt beperkt.
• Hoge kosten: Transactiekosten kunnen oplopen tot 0,2% van de transactiewaarde, wat een aanzienlijke kostenpost kan zijn voor gebruikers.

Dit alles geeft ons een overzicht van de voor- en nadelen van gecentraliseerde beurzen. Ondanks de potentiële risico’s blijven veel beleggers ze gebruiken vanwege hun gemak en toegankelijkheid. De groeiende aantrekkingskracht van DEX, vanwege hun decentralisatie en lagere transactiekosten, suggereert echter een evolutie in het cryptocurrency exchange landschap.

_
Volg Be-Crypto op Facebook en X om geen enkel nieuws te missen.