Paul ThorineauHet concept, dat bedoeld is om tegen de stroom van traditionele financiën in te gaan, wint aan kracht in de wereld van crypto-activa. Wij leggen het uit.
Geld versturen zoals je een e-mail verstuurt, lenen of sparen zonder tussenpersoon, zelf de oprichting van een bedrijf financieren, niet langer afhankelijk zijn van makelaars, banken en al helemaal niet van traditionele financiële instellingen… Dat is de belofte van gedecentraliseerde financiering, beter bekend onder het acroniem DeFi, een samentrekking van Decentralized Finance.
Het concept verwijst naar een vorm van financiering gebaseerd op blockchaintechnologie. Typisch komt DeFi tot stand in de vorm van gedecentraliseerde applicaties, bekend als Dapps.
Het is het tegenovergestelde van blockchain.
Zo staat het in contrast met traditionele financiering, waarbij hetzelfde scala aan financiële transacties wordt aangeboden, maar zonder de traditionele tussenpersonen van makelaars, banken of zelfs overheden. Het doel: gebruikers de controle over hun geld laten behouden en de kosten tot een strikt minimum beperken. Kortom, de hoop op financiële onafhankelijkheid.
Een groeiend concept
Wanneer we het over DeFi hebben, hebben we het echter niet alleen over cryptocurrencies. DeFi gaat in de eerste plaats over gedecentraliseerde diensten en toepassingen die klassieke bankdiensten aanbieden, van individu tot individu, zonder tussenpersonen dus buiten het platform in kwestie. Leningen, lenen, rente, in het bijzonder. Het voordeel van deze technologie is dat het gebruik onmiddellijk is, er geen tussenpersonen zijn (en dus geen kosten) en de tarieven vaak veel voordeliger zijn dan in de wereld van de traditionele financiering.
Yield farming is dus een zeer populair concept geworden. Hier worden gebruikers uitgenodigd om hun activa op platforms te plaatsen en ze tegen voordelige tarieven “uit te lenen”. In de praktijk blokkeren eigenaars van cryptocurrency hun activa op een platform en lenen ze uit aan andere gebruikers tegen zeer voordelige tarieven (meestal tussen 5 en 10%, maar in sommige gevallen tot 30%).
In het beste geval zou dit allemaal perfect moeten werken. Het probleem is dat yield farming verre van “veilig” is. Ten eerste omdat niemand immuun is voor hacking. Volgens het analyseplatform voor cryptoactiva Chainalysis, zou er in 2022 meer dan $400.000 miljoen zijn gestolen van gedecentraliseerde financiële protocollen door hackers, vergeleken met slechts $60 miljoen twee jaar eerder. Ten tweede omdat bugs grote problemen kunnen veroorzaken voor platforms. Tot slot is er het probleem van blokkering. De fondsen worden bevroren voor de duur van het contract. Vaak een paar maanden of zelfs een jaar. Stel dat je hebt besloten om je ADA-fondsen (de cryptocurrency in de Cardano-blockchain) te blokkeren, en deze wordt het slachtoffer van een hack waardoor de prijs keldert, dan blijven je fondsen geblokkeerd – het is onmogelijk om ze opnieuw te verkopen en je riskeert alles te verliezen. We denken in het bijzonder aan de eigenaren van het Luna token, die hulpeloos toekeken hoe de prijs van het token instortte…
En dit verklaart zeker de ineenstorting van de sector in de afgelopen maanden. Volgens de website DeFiLlama, die de evolutie ervan analyseert, bereikte de Total Locked Value (TVL), de indicator voor het meten van de evolutie van gedecentraliseerde financiële protocollen, een piek van meer dan 180 miljard dollar in 2021. Sindsdien is TVL ingestort. De interesse is er nog steeds, maar een groot deel van de gebruikers vindt het moeilijk om een gedecentraliseerd systeem te vertrouwen dat wordt beheerd door bedrijven die over het algemeen geen veiligheid bieden.
Codefouten of cybercriminele handelingen, zonder tussenpersoon zijn DeFi-gebruikers onvermijdelijk minder beschermd dan in wat bekend staat als traditionele financiën. Maar zoals we ons kunnen voorstellen, zou gedecentraliseerde financiering in de komende jaren moeten verbeteren.
_
Volg Be-Crypto op Facebook en X om geen enkel nieuws te missen.
